Holdingowa spółka w Danii

Holdingowa firma w Danii (holdingselskab) to szczególna struktura prawna, której głównym celem jest posiadanie udziałów w innych przedsiębiorstwach, określanych jako „spółki operacyjne” lub „spółki córki”. Udziały te mogą być inwestowane również w zagraniczne spółki zależne.

Holdingowa spółka może występować jako:

spółka z ograniczoną odpowiedzialnością - Anpartsselskab (ApS),
spółka akcyjna - Aktieselskab – A/S.

Nie jest możliwe, aby spółka jednoosobowa pełniła rolę spółki holdingowej.

Należy mieć na uwadze, że duńska spółka holdingowa może odpowiadać za zobowiązania finansowe spółki operacyjnej. W Danii brak jednoznacznych ograniczeń dotyczących zakresu działalności spółek zależnych, co pozwala na posiadanie w portfelu inwestycyjnym firm działających w różnych sektorach.

Czym różni się spółka holdingowa od innych rodzajów spółek?

Spółka holdingowa to w zasadzie spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, której celem jest posiadanie udziałów w innych firmach - spółkach operacyjnych. Taka struktura w Danii może przyjąć formę ApS bądź A/S, jednak nie może być jednoosobową działalnością gospodarczą. Spółki holdingowe zwykle nie są zarejestrowane jako płatnicy VAT. Ich główną funkcją jest zarządzanie posiadanymi przedsiębiorstwami.

Niezależnie od liczby posiadanych udziałów w innych przedsiębiorstwach, firma ta określana jest jako spółka holdingowa. Liczba udziałów ma wpływ jedynie na wysokość podatków, które są szczególnie korzystne w przypadku dywidend oraz sprzedaży akcji. Spółka holdingowa może również korzystać z systemu podatkowego, który pozwala na przenoszenie strat z jednej spółki na inną oraz traktowanie zysków jako dywidendy, co pomaga chronić zyski przed procesami sądowymi lub roszczeniami.

Rejestracja spółki holdingowej w Danii

Proces rejestracji duńskiej spółki holdingowej zazwyczaj trwa około 6 dni i realizowany jest przez Duńską Agencję Handlu i Spółek. Aby tego dokonać, należy:

uzyskać elektroniczny podpis - NemID lub MitID,
założyć konto bankowe,
dokonać rejestracji firmy w DBA (Danish Business Authority),
zgłosić pracowników do ubezpieczenia pracowniczego.

Aby utworzyć spółkę holdingową w Danii, wymagane jest wniesienie kapitału zakładowego w wysokości minimum 125 000 DKK (dla spółki z o.o.) lub 500 000 DKK (dla spółki akcyjnej). Do założenia potrzebny jest co najmniej jeden akcjonariusz oraz jeden dyrektor. Nie ma obowiązku uwzględniania słowa „holding” w nazwie firmy ani rejestrowania spółki jako podatnika VAT.

Rejestracja spółki holdingowej następuje zazwyczaj przed utworzeniem spółek operacyjnych. Istnieje również możliwość odwrotnego procesu. Jest on jednak bardziej skomplikowany pod względem wymagań prawnych. Holding można również założyć, wykorzystując ten sam kapitał początkowy, który został przeznaczony na utworzenie spółki operacyjnej, łącząc obie firmy w ramach „kapitału obrotowego”. Przed przeniesieniem osobistych udziałów ze spółki operacyjnej do holdingowej, należy starannie rozważyć możliwe skutki podatkowe.

Spółkę holdingową można również nabyć poprzez zakup istniejącej firmy, która spełnia wszystkie wymagania prawne. W ten sposób skróci się czas oczekiwania na rejestrację w Danii.

Dochody i koszty w spółce holdingowej w Danii

Utworzenie spółki holdingowej w Danii, która może przyjąć formę Anpartsselskab (ApS) lub Aktieselskab (A/S) wiąże się z opłatą rejestracyjną wynoszącą 670 DKK. Dodatkowe wydatki mogą wystąpić, w przypadku skorzystania z usług kancelarii prawnej bądź biura rachunkowego. Nazwa firmy nie musi zawierać słowa „holding”, aby była uznana za spółkę holdingową - kluczowy jest zakres jej działalności.

Dochody firmy pochodzą głównie z dwóch źródeł: dywidend wypłacanych przez spółki operacyjne oraz zysków ze sprzedaży udziałów w innych przedsiębiorstwach. Koszty działalności obejmują opłaty związane z księgowością i bankowością, a straty mogą wystąpić w wyniku spadku wartości akcji. Z punktu widzenia podatkowego, prawo obowiązujące w Danii nakłada 22% podatek dochodowy na spółkę. Stawka ta obowiązuje także dla w przypadku innych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Dochody z sprzedaży udziałów w innych firmach są natomiast zwolnione z opodatkowania.

Udziały, które stanowią mniej niż 10% w danej firmie to tzw. akcje portfelowe. W przypadku posiadania ich w spółkach prywatnych stosuje się specjalne przepisy podatkowe. Generalnie, 70% dywidend podlega opodatkowaniu, podczas, gdy zyski ze sprzedaży akcji są zwolnione z podatku. Należy również zaznaczyć, że duńska spółka holdingowa nie płaci podatku dochodowego od osób prawnych (CIT), jeśli posiada jedynie akcje zagranicznych firm. Akcjonariusze otrzymują wypłatę dywidendy podczas corocznego lub nadzwyczajnego walnego zgromadzenia.

Opodatkowanie w spółce holdingowej

Stawka podatkowa dla spółki holdingowej w Danii zależy od rodzaju uzyskiwanego dochodu:

Zysków ze sprzedaży akcji (udziałów w spółkach operacyjnych),
Dywidend wypłacanych przez spółki operacyjne.

Dodatkowo, ważna jest forma prawna spółek operacyjnych, która może być prywatna lub publiczna.

Mimo że przepisy nie wymagają określonych procedur księgowych dla duńskich spółek holdingowych, są one zobowiązane do corocznego audytu swoich ksiąg rachunkowych, który musi być przeprowadzony przez duńskich biegłych rewidentów.

Stawki podatkowe od dywidend uzyskanych od spółek operacyjnych przedstawiają się następująco:

0% - jeśli posiada się 10% lub więcej udziałów w prywatnej firmie
15,4% - w przypadku posiadania mniej niż 10% udziałów w prywatnej spółce - akcje portfelowe (70% dywidendy jest opodatkowane stawką 22%)
22% - w sytuacji posiadania 10% lub więcej akcji spółki publicznej
2% - w przypadku posiadania mniej niż 10% akcji spółki publicznej (akcje portfelowe publiczne)

Dochody z akcji również podlegają opodatkowaniu:

0% - gdy posiada się 10% lub więcej udziałów w prywatnej spółce
0% - w sytuacji posiadania mniej niż 10% udziałów w prywatnej spółce - akcje portfelowe
22% - w przypadku posiadania 10% lub więcej akcji spółki publicznej
22% - w sytuacji posiadania mniej niż 10% akcji spółki publicznej (akcje portfelowe publiczne)

Opodatkowanie wspólne

Zgodnie z duńskimi przepisami, firma staje się administratorem wspólnego systemu podatkowego pomiędzy spółką holdingową a operacyjną jeżeli posiada 50% udziałów w innej duńskiej spółce. W przypadku, gdy obie firmy są zarejestrowane w Danii, w ciągu miesiąca od rozpoczęcia wspólnego opodatkowania muszą zostać zgłoszone do SKAT Erhverv.

Wspólne opodatkowanie jest również możliwe, gdy firmy zlokalizowane są w różnych krajach. Skutkuje to podziałem odpowiedzialności między spółki operacyjne a holdingową. Pełna odpowiedzialność występuje, gdy spółka operacyjna w całości należy do holdingu, a częściowa, gdy należy do niego tylko w części. Obie firmy muszą mieć ten sam rok podatkowy. Ze względu na to, że holding ma nadrzędną pozycję wobec spółki operacyjnej, zmiana roku podatkowego dotyczy również spółki zależnej.

Plusy i minusy holdingowej spółki w Danii

Plusy posiadania duńskiej spółki holdingowej:

Szybki i łatwy proces rejestracji.
Brak wymogu stosowania określonych procedur księgowych, poza corocznym audytem ksiąg rachunkowych.
Brak konieczności rejestracji jako podatnik VAT.
Nie ma wymaganej minimalnej liczby udziałów w innych firmach, aby spółka została uznana za holdingową.
Korzyści podatkowe związane z dywidendami oraz zyskami ze sprzedaży akcji.
Możliwość przenoszenia strat między spółkami operacyjnymi w ramach wspólnego opodatkowania, co pozwala na obniżenie podatków.
Możliwość przenoszenia zysków dywidendowych między spółkami w celu ochrony kapitału.

Minusy posiadania spółki holdingowej w Danii:

Zwykle spółka holdingowa nie prowadzi działalności operacyjnej, ograniczając się jedynie do zarządzania udziałami w spółkach operacyjnych.
Zróżnicowanie przepisów podatkowych w zależności od liczby posiadanych akcji oraz typu prawnego spółek zależnych.
Rejestracja duńskiej spółki holdingowej jest bardziej skomplikowana, gdy najpierw zakłada się spółki operacyjne.
Złożoność relacji prawnych pomiędzy spółką holdingową a jej spółkami zależnymi, co może stanowić wyzwanie bez pomocy ekspertów.
Ryzyko ponoszenia odpowiedzialności za długi spółki operacyjnej.